بلاك چين

طبق تحقيقات انجام شده، حدود ۹۵ درصد معامله‌گران و قماربازان مي‌بازند. اما چرا؟ در اين مقاله به زبان ساده علت ضرر كردن اغلب تريدرها را بررسي مي‌كنيم.
يكي از جالب‌ترين مباحث در تريد و معامله كه در بسياري از بخش‌هاي زندگي هم آن را حس مي‌كنيم، چيزي است كه معامله‌گران به آن «محرك تصادفي» (Random Reinforcement) مي‌گويند.
محرك تصادفي همانطور كه از اسمش پيداست، زماني رخ مي‌دهد كه يك تريدر تازه‌كار، از يك روش خاص، در معامله به سود مي‌رسد، در صورتي كه لزوما علت كسب سود، آن روش نبوده است. يا اينكه يك تريدر ماهر تصادفي ضرر مي‌كند، در حالي كه تحليل‌ها و برنامه‌ي او اشتباه نبوده‌اند.
در بازارها گاهي اوقات شاهد اين هستيم كه تريدرهاي حرفه‌اي ضرر مي‌كنند و معامله‌گران تازه‌كار به سود زيادي مي‌رسند، در حالي كه شايد تريدر ماهر همه اقدامات و تحليل‌هايش را درست انجام داده باشد، اما شرايطي رقم خورده كه از اختيار او خارج بوده است.
وقتي يك تريدر تازه‌كار در حالي كه تحليلش اشتباه بوده و بدون برنامه معامله كرده، به سود مي‌رسد، به احتمال زياد فكر مي‌كند كه روش درستي را برگزيده و به تدبر و تعقل خود مي‌بالد. او به روش خود ادامه مي‌دهد و در نهايت ضرر زيادي را متحمل خواهد شد.
همچنين وقتي يك تريدر ماهر كه تحليلش درست بوده اما مثلا بازار به خاطر دستكاري تغيير روند داده، ضرر مي‌كند، اين تريدر با فكر اينكه تا به اينجا اشتباه مي‌كرده، برنامه و روش درستِ تحليل خود را عوض مي‌كند.
اصلي‌ترين دليل ضرر كردن اغلب تريدرهاي بازار همين محرك‌هاي تصادفي است كه معامله‌گران را كاملا به اشتباه مي‌اندازد.
در سال ۲۰۱۷ همه نابغه بودند!در سال ۲۰۱۷ كه قيمت‌ همه‌ي ارزهاي ديجيتال به طرز جنون‌آميزي بالا مي‌رفت، كسب سود مثل آب خوردن بود. در اين بين خيلي‌ها فكر كردند نابغه هستند و كانال‌هاي تلگرامي و سيگنال‌دهي VIP مثل قارچ رشد كرد.
چه تعداد افرادي كه خودشان را با الگوهاي خيالي در تحليل تكنيكال گول نزدند و چه تعداد افرادي كه شب و روز از معجزه تحليل‌هايشان نمي‌گفتند. اما حقيقت اين بود كه در سال ۲۰۱۷ و مخصوصا نيمه دوم آن، هر چه مي‌خريديد سود مي‌كرديد.
تريدرهاي تازه كارسال ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ به خيلي‌ها اثبات كرد كه تريد كردن و تحليل در بازار قانون‌گذاري‌نشده و پر از نهنگ ارزهاي ديجيتال به اين سادگي‌ها نيست. تريد كردن خوابيدن و پول درآوردن نيست.
نقطه اشتراك معامله و قمارمحرك تصادفي مي‌تواند عادات بد و طولاني مدت در يك معامله‌گر ايجاد كند كه ترك آن بسيار مشكل خواهد بود. يكي از دلايلي كه معامله بي شباهت با قمار نيست، همين اعتياد به انجام آن است كه نتيجه‌اش جز ضرر نيست.
علت اينكه قماربازان همينطور به قمار ادامه مي‌دهند، اين است كه آن‌ها پس از چند باخت، بالاخره مي‌برند و همين برايشان كافي است كه به بخت‌آزمايي ادامه دهند، اما علم رياضي اثبات مي‌كند كه در بلند مدت در حال از دست دادن تمام دارايي‌شان هستند، چون مثلا اگر ۸ تومان مي‌برند ۱۰ تومان مي‌بازند.
يك قمارباز پس از چند بار باخت، روش خود را به طور كامل تغيير مي‌دهد و به روش ديگري روي مي‌آورد تا شايد باخت‌هايش جبران شود، در حالي كه ممكن است روش اولش بهتر بوده باشد و فقط بدشانسي محض يا تقلب باعث باخت شده. در واقع هر چقدر كه قمارباز پول كمتري براي ريسك كردن و پايبند ماندن به روشش داشته باشد، زودتر تمام دارايي خود را مي‌بازد.
براي نمونه مي‌توان به سايت‌هاي شرط‌‌‌بندي فوتبال كه اين روزها بسيار زياد هستند و افراد را به نابودي مي‌كشانند، اشاره كرد.
افراد در اين سايت‌ها رويكردهاي مختلفي را براي بردن انتخاب مي‌كنند. يكي روي گل‌هاي زده بازي تمركز مي‌كند و يكي مثلا روي كرنرها شرط مي‌بندد. افراد زيادي در اين سايت‌ها، بازي‌هاي فوتبال را به طور دقيق تحليل و بررسي مي‌كنند اما بيشتر آن‌ها در نهايت بازنده هستند.
فرقي نمي‌كند چه روشي را انتخاب كنيد، سايت هميشه برنده است.
ضريب‌ها در اين سايت‌ها طوري تعيين مي‌شوند كه در بلند مدت ضرر كنيد. مثلا اگر يك شرط احتمال ۵۰ درصد برد را دارد، ضريب طوري تعيين مي‌شود كه شانس سايت ۵۲ درصد و شانس كاربر ۴۸ درصد باشد. به اين صورت در بلند مدت و با تكرار، هميشه سايت‌ها برنده هستند، حتي اگر عده‌ كمي از قماربازها با خوش‌شانسي يا نفوذ سود كنند.
شرط بنديذات معاملات و تريد با ذات قمار فرق مي‌كند اما در بازارهاي مالي هم هميشه شرايطي وجود دارند كه از اختيار معامله‌گر خارج است.
درك اين نكته كه سود كردن يا ضرر كردن شما ممكن است به علت تحليل‌هاي شما نبوده باشد، در كنترل احساسات و تقويت نيروي رواني در معاملات بسيار موثر است. براي درك بهتر، به دو مثالي كه در ادامه آورده‌ايم توجه كنيد.
مثال ۱: در توهم تحليل‌گر بودنمحمد مي‌خواهد يك تريدر ارز ديجيتال شود. او درباره ارزهاي ديجيتال به خوبي اطلاعات دارد، اخبار را دنبال مي‌كند و دانش خوبي درباره اقتصاد دارد اما تاكنون تريد نكرده است. وقتي از دور به بازار و قيمت‌ها نگاه مي‌كند، با خودش مي‌گويد كه پول در آوردن از اين بازار كاري ندارد و چند باري هم همينطور از روي چشم بازار را پيش بيني كرده و درست از آب درآمده.
محمد يك حساب صرافي ايجاد مي‌كند و همان موقع چشمش به يك ارز ديجيتال ميفتد كه در پايين‌ترين قيمت يكي دو سال گذشته خود قرار دارد. با خودش مي‌گويد كه امكان ندارد قيمت از اين پايين‌تر بيايد. خيلي سريع و بدون هيچ برنامه‌اي ۱ ميليون تومان از آن ارز ديجيتال مي‌خرد.
كمي بعد بازار رشد مي‌كند و محمد ۲۰۰ هزارتومان سود مي‌برد. حالا فكر مي‌كند كه استراتژي خودش را پيدا كرده است: «هر ارزي كه در يك هفته بيش از ۲۰ درصد سقوط كرده بود را بخر و بعد صبر كن تا سود كني» چند بار محمد روش خود را امتحان مي‌كند و به سود مي‌رسد.
تا اينكه يك روز مي‌بيند قيمت ارز ديجيتال بيت كانكت، ۲۰ درصد كاهش يافته است. طبق استراتژي خودش مقدار زيادي بيت كانكت مي‌خرد. اما خيلي زود خبر كلاهبرداري بيت كانكت منتشر مي‌شود و اين ارز ديجيتال با ۱۰۰ درصد كاهش به صفر مي‌رسد.
و اين گونه محمد متوجه مي‌شود كه لزوما بعد هر سقوطي، شاهد صعود نخواهيم بود.
چرا بيشتر تريدرها و قماربازها مي‌بازند؟ راز ضرر در معاملاتدر انتظار صعود!حالا يك مثال ديگر، اين بار براي تريدرهاي حرفه‌اي و با تجربه‌تر.
مثال ۲: خارج شدن از راه راست!محمد براي مدتي در بازار فعاليت كرده، تجربه بدست آورده و به اين درك رسيده است كه تريد كردن از روي احساسات و بدون برنامه مكتوب و تحليل دقيق اشتباه است. او از اشتباهات قبلي خود درس گرفته و حالا مطابق با تحليل و برنامه تريد مي‌كند.
برنامه او براي چند ماه درست كار كرده و او به طور كلي سود مي‌كند. اما بعد از مدتي ضررها آغاز مي‌شوند. بيشتر تحليل‌هاي او اشتباه از آب در مي‌آيد و به ضرر افتاده است.
او برنامه خود را به طور كامل كنار مي‌گذارد و سعي مي‌كند كه يك استراتژي ديگر براي خودش بنويسيد. اما اين استراتژي امتحان خود را پس نداده است و محمد غافل از اينكه بازار به خاطر دستكاري يا هر چيز ديگري تغيير روند مي‌دهد، يك برنامه درست را با يك برنامه تست نشده عوض مي‌كند. گويي كه دوباره دارد تريد را از اول شروع مي‌كند.
جمع‌بندياستراتژيبازارها مي‌توانند بر خلاف تحليل شما معكوس شوندبازارها بسيار پويا و مدام در حال تغيير هستند. اتفاقات تصادفي و رويدادهاي اجتناب‌ناپذير گاهي اوقات باعث مي‌شوند كه تريدرهاي بدون مهارت سود ببرند و تريدرهاي ماهر ضرر كنند و اين هميشه اتفاق مي‌افتد.
راهكار دقيقي براي درگير نشدن در اتفاقات تصادفي يا عمدي بازار (مثل دستكاري) وجود ندارد و بايد اين حقيقت را پذيرفت كه بيش از ۹۵ درصد معامله‌گرانِ كوتاه مدت در نهايت ضرر مي‌كنند.
اما مي‌توان با داشتن برنامه و البته كسب تجربه، تا حد زيادي ريسك محرك‌هاي تصادفي را كاهش داد. فراموش نكنيد كه حتي بهترين تريدرهاي دنيا هم گاهي اوقات پشت سر هم ضرر مي‌كنند.
با داشتن يك برنامه معامله كه مكتوب باشد و انجام تحقيقات كافي پيش از معامله، با بررسي نتايج تريدها در طي چند ماه، مي‌توان حدس زد كه آيا استراتژي مناسبي داريد يا خير. لازم به ذكر است كه بازار ارزهاي ديجيتال بيشتر از هر بازار ديگري داراي محرك‌هاي تصادفي و عمدي است و براي همين به عقيده كارشناسان، معامله در اين بازار از بازارهاي ديگر ريسك بيشتري دارد.

معامله‌گران هميشه به دنبال سيگنال‌هايي هستند تا يك قدم از بقيه جلو بيفتند. چندي پيش در شبكه اجتماعي رديت (Reddit)، نظرات و پست‌هاي كاربران درباره صعود قيمت بيت كوين به شدت افزايش يافت. اما آيا اين مي‌تواند روي قيمت بيت كوين تاثيرگذار باشد و واقعاً آن را صعودي كند؟ استارت‌آپ تحقيقاتي چارت‌استار (ChartStar) به اين سوال پاسخ مثبت داده است.
به گزارش كوين دسك، استارت‌آپ چارت‌استار كه در حوزه مصورسازي داده فعاليت مي‌كند، نظرات چند هفته اخير در انجمن‌هاي بزرگ مربوط به ارز ديجيتال در رديت كه در آن‌ها عبارت «گاوي» (Bullish – به معناي صعودي) وجود داشته است را جمع‌آوري كرده و به صورت يك نگاره (گراف) درآورده است.
چيزي كه در همه‌ي انجمن‌هاي مرتبط با ارز ديجيتال در رديت مشترك است اين است كه بحث و گفتگو در مورد معامله‌گري و تريد در همه‌ي آن‌ها آزاد است. همچنين وروديِ هر نظر در اطلاعات جمع‌آوري شده فقط يك بار در نظر گرفته مي‌شود. به مثال اگر فردي بنويسيد «بازار گاوي گاوي گاوي است»، فقط به عنوان يك نظر شمارش مي‌شود.
چارت‌استار در گراف خود، نظرات صعودي در رديت و قيمت بيت كوين كه در بازه هفتگي بسته شده است را در كنار يكديگر قرار داده است.
نظرات سايت رديت به تريدرهاي بيت كوين سيگنال مي‌دهد!نگاره وب‌سايت چارت‌استاردر اين نگاره به وضوح مشخص است كه نظرات مثبت همگام با افزايش قيمت بيت كوين در هفته‌هاي اول سال ۲۰۲۰ پيش مي‌رود اما در يك نقطه متوقف مي‌شود. همزمان با كاهش شديد تعداد عبارت «گاوي» در سومين هفته سال ۲۰۲۰، قيمت بيت كوين هم كاهش مي‌يابد.
نحوه كار ابزار چارت‌استار كمي شبيه به اسيلاتور استوكاستيك (stochastic oscillator) است.
ابزار استوكاستيك، با مقايسه قيمت يك دارايي نسبت به محدوده و نوسانات اخير قيمت و داشتن متغيرهايي همچون دوره زماني، به تحليل‌گر كمك مي‌كند تا بتواند رفتار معامله‌گران بازار را تشخيص دهد و روند آينده بازار را حدس بزند. اگر در آستانه روند نزولي باشيم، استوكاستيك سطح «اشباع خريد» را نشان مي‌دهد، به اين معني كه ديگر كسي خريد نمي‌كند و اگر در آستانه روند صعودي باشيم، اين ابزار سطح «اشباع فروش» را نشان مي‌دهد، به اين معني كه ديگر كسي حاضر به فروش نيست.
به طور كلي، گراف ارائه‌شده توسط چارت‌استار نشان مي‌دهد كه نظرات مثبت درباره قيمت بيت كوين در يك نقطه از روند افزايش قيمت جلو زده است كه در نهايت سقوط قيمت بيت كوين را شاهد بوده‌ايم. بر همين اساس، مي‌توان گفت زماني كه اميدواري‌ها درباره افزايش قيمت بيش از حد افزايش مي‌يابد، در سطح اشتباه خريد هستيم كه منجر به اصلاح قيمت مي‌شود.
هنوز براي قضاوت در مورد اينكه آيا بررسي فعاليت‌هاي رديت مي‌تواند مانند اسيلاتور استوكاستيك براي بيت كوين عمل كند يا خير، زود است. همچنين بايد به اين نكته توجه داشت كه انتشار پست‌هاي صعودي در مورد بيت كوين در رديت بعد از افزايش‌هاي كوتاه مدت قيمت اتفاق افتاد، نه قبل از آن. به همين دليل، چارت‌استار مجموع ميانگين‌هاي هفتگي را در گراف خود نمايش داده است و افزايش قيمت‌ها در اوايل يك هفته مي‌تواند باعث شده باشد كه كاربران رديت تا چند روز در مورد آن صحبت كنند.
معامله‌گران براي تصميم‌گيري هميشه انديكاتورها را بررسي مي‌كنند. گاهي اوقات تركيب تحليل تكنيكال، استفاده از ابزارهايي مانند اسيلاتور استوكاستيك و تحليل فاندامنتال، بررسي احساسات موجود در بازار مي‌تواند براي يك معامله‌گر ايده‌آل باشد. در حوزه ارزهاي ديجيتال، بررسي جوامع پرشور در سايت‌هاي شبكه اجتماعي، مخصوصا رديت كه در جهت دهي اين حوزه تاثيرگذار است، مي‌تواند مهم باشد.

با توجه به تحولات گسترده جهاني در حوزه ارزهاي ديجيتال و تلاش برخي از كشورها مانند چين براي راه‌اندازي ارز ديجيتال ملي، مقدمات بلندپايه مالي و پولي ژاپن ايجاد ارزهاي ديجيتال را بررسي خواهند كرد.
به گزارش ژاپن‌تايمز، وزارت دارايي، آژانس خدمات مالي و بانك مركزي ژاپن جلسه‌اي برگزار كردند تا تحقيقات در مورد ارزهاي ديجيتال را شروع كرده و احتمال عرضه آن توسط بانك‌هاي مركزي را بررسي كنند.
انتظار مي‌رود اصلي‌ترين موضع بحث در نشست بين وزراي اقتصاد و رؤساي بانك‌هاي مركزي ۲۰ اقتصاد برتر و نوظهور كه شنبه و يكشنبه (۳ و ۴ اسفند) در عربستان برگزار خواهد شد، مسائل مرتبط با ارزهاي ديجيتال بانك‌هاي مركزي باشد. اين در حاليست كه چين آماده است كه از ارز ديجيتال خود رونمايي كند.
با توجه به پيشرفت شتابان فناوري‌هاي مالي و فناوري اطلاعات، مقامات مالي و پولي ژاپن آمادگي دارند كه استفاده از ارزهاي ديجيتال را به سرعت گسترش دهند.
آژانس خدمات مالي ژاپن (FSA)، بانك مركزي ژاپن (BOJ) و وزارت امور اقتصاد و دارايي ژاپن جلسات متعددي را براي بررسي تاثيرات ارزهاي ديجيتال و پيشبرد پژوهش‌ها و تحليل‌هاي تكنولوژيكي در اين زمينه برگزار كرده‌اند.
آخرين جلسه ماه گذشته ميلادي برگزار شد و در اين جلسه يوشيكي تاكِئوچي (Yoshiki Takeuchi) معاون وزير اقتصاد و دارايي در امور بين‌الملل، ريوزو هيمينو (Ryozo Himino) معاون آژانس خدمات مالي در امور بين‌الملل و شينيچي اوچيدا (Shinichi Uchida) مدير اجرايي بانك مركزي ژاپن حضور داشتند.
اعتقاد بر اين است كه اين سه نفر در مورد چگونگي تاثيرگذاري ارزهاي ديجيتال بر سيستم ارزي جهان، كه در حال حاضر متكي بر دلار است، بحث كرده‌اند.
ماه گذشته بانك‌هاي مركزي اتحاديه اروپا، ژاپن، انگليس، كانادا، سوئد، سوئيس و بانك تسويه حساب‌هاي بين‌المللي اعلام كردند كه قصد دارند يك پژوهش مشترك در مورد ارزهاي ديجيتال انجام دهند.
در حالي كه انتظار مي‌رود ارزهاي ديجيتال هزينه‌ها و كارمزدهاي مربوط به تراكنش‌هاي بين‌المللي را كاهش دهند، اما اين نگراني‌ها هم وجود دارد كه ممكن است اين ارزهاي فرصتي براي پولشويي و ساير جرايم مالي به وجود بياورند.
بانك مركزي ژاپن پژوهش منسجمي را درباره مسائل مربوط به ايجاد يك ارز ديجيتال شروع نكرده است. اما هاروهيكو كورودا (Haruhiko Kuroda)، رئيس بانك مركزي ژاپن گفته است كه ژاپن در حال آماده شدن براي اين موضوع است:
ما از جنبه فني و حقوقي تحقيق و مطالعه را پيش مي‌بريم تا در زماني كه نياز به پيشرفت در اين زمينه باشد، بتوانيم در مسير مناسبي قرار بگيريم.
در تابستان گذشته، دولت و بانك مركزي شورايي را در ارتباط با ليبرا، ارز ديجيتال فيس‌بوك تشكيل دادند. اما منابع مي‌گويند با توجه به تحولات خارجي، مقامات ژاپني نياز به مطالعه براي راه‌اندازي يك ارز ديجيتال ملي را بيش از پيش حس كرده‌اند.

يكي از مهم‌ترين و جذاب‌ترين ويژگي‌هاي شبكه بيت كوين كه آن را از ساير سامانه‌هاي پرداخت متمايز مي‌كند، غيرمتمركز بودن آن است. اما هر چه بيشتر مي‌گذرد، بر ميزان تمركزگرايي در آن افزوده مي‌شود. اين امر به تازگي موجبات بروز نگراني‌هايي را در بين جامعه بيت كوين فراهم آورده است. اما آيا واقعا بايد نگران اين موضوع باشيم؟ هاسو (Hasu)، مقاله‌نويس سايت كوين دسك و پژوهشگر در زمينه كريپتو و ارزهاي ديجيتال، در اين مطلب به اين پرسش مهم پاسخ مي‌دهد.
در گزارشي كه به تازگي از سوي شركت پژوهشي توكن آناليست (TokenAnalyst) منتشر شد، ادعا شده است كه يك نهاد واحد مي‌تواند حدود ۵۰ درصد از هش‌ريت (نرخ هش و قدرت پردازش) بيت كوين را كنترل كند. مشاهدات اين گزارش از آنجا حاصل شده است كه به‌تازگي پنج استخر استخراج بزرگ دنيا با همكاري يكديگر خدمات ماينينگ ابري جديدي را در قالب يك شركت سرمايه‌گذاري مشترك راه‌اندازي كرده‌اند.
توكن آناليست كه در زمينه ارز ديجيتال تحقيقاتي انجام مي‌دهد، به شدت نگران اين تمركزگرايي است كه به شبكه بيت كوين راه يافته است. در اين گزارش آمده است:
در سال ۲۰۲۰، بيت كوين به يك سامانه بسيار متمركز تبديل شده است كه اعتماد در آن به تعداد كمي از سازمان‌هاي بزرگ محدود مي‌شود. هر گونه تمركزگرايي در قدرت هش شبكه بيت كوين نگران‌كننده است و بايد به آن اهميت داد، زيرا سبب تخريب مدل بدون نياز به اعتماد اين شبكه مي‌شود.
پايه و اساس اين گفته از اين قضيه نشأت مي‌گيرد كه مي‌گويد امنيت شبكه بيت كوين به غيرمتمركز بودن قدرت هش متكي است. چه كسي گفته اين قضيه درست است؟
متمركز شدن غيرقابل اجتناب استآيا متمركز شدن ماينينگ بيت كوين خطرناك است؟ماينينگاين كاملا درست است كه يك ماينر با ۱۰۰ درصد قدرت هش نسبت به ماينري كه ۱۰ درصد قدرت هش را در اختيار دارد، مي‌تواند كنترل بيشتري روي شبكه داشته باشد. اين ماينر مي‌تواند با تشكيل مجدد بلاك چين تراكنشي را لغو كند و حمله دو بار خرج كردن را ترتيب دهد يا اينكه هر تراكنشي را كه دوست دارد در بلاك چين مسدود كند.
اگر ماينري كه بيشترين قدرت هش را در اختيار دارد مي‌تواند سوءاستفاده كند و به كاربران ديگر آسيب برساند، آيا اين بدان معناست كه كاربران بايد تمام تلاششان را بكنند تا از متمركز شدن قدرت هش جلوگيري كنند؟
گرگ مكسول (Greg Maxwell) يكي از توسعه‌دهندگان سابق بيت كوين كُر اين كار را بي‌فايده مي‌داند:
اين كار بي‌فايده است زيرا حمله به شبكه از سوي هر كسي مي‌تواند صورت گيرد و به فردي كه به تنهايي بيشترين قدرت هش را در اختيار دارد، بستگي ندارد. حمله فقط زماني مي‌تواند موفقيت‌آميز باشد كه به عنوان مثال ۱۰۰ نفر از افراد با قدرت هش برابر در شبكه باشند و اكثريت آنها با هم تباني كنند كه نتيجه خاصي را لغو كنند.
اين نشان مي‌دهد كه هرگز نمي‌توان از متمركز شدن شبكه بيت كوين جلوگيري به عمل آورد. ماينرها هميشه مي‌توانند با هم تباني كرده و به عنوان يك نهاد واحد عمل كنند. چطور مي‌توان به سيستمي اعتماد كرد كه به راحتي پس از يك مذاكره و توافق از هم فرومي‌پاشد؟ بزرگترين استخرهاي استخراج دارند همين كار را انجام مي‌دهند. آنها با يكي كردن امكاناتشان سعي دارند قدرت هش بيشتري را به دست آورند. اگر ماينرها مي‌توانند با همكاري يكديگر به پول بيشتري برسند، مسلما اين كار را انجام خواهند داد.
عقل حكم مي‌كند كه افراد كاري را كه به نفعشان است انجام دهند، حتي اگر اين كار مستلزم تباني با ساير ماينرها براي حمله به سيستم باشد.
با توجه به گفته‌هاي مكسول، مي‌توان گفت اين مشكل احتمالا راه‌حلي ندارد. زيرا اگر مكانيسمي وجود داشته باشد كه به شما اجازه دهد از قدرت گرفتن يك نفر جلوگيري كنيد، مسلما به شما اجازه جايگزين كردن كل فرايند استخراج را هم خواهد داد.
بنابراين اگر متمركز شدن قدرت هش در اثبات كار يا متمركز شدن سهام در اثبات سهام غيرقابل اجتناب است، چرا نگران نباشيم؟
متمركز شدن مشكلي براي شبكه بيت كوين ايجاد نمي‌كندآيا متمركز شدن ماينينگ بيت كوين خطرناك است؟طمع ماينرها نمي‌گذارد شبكه بيت كوين به خطر بيفتددر پاسخ به اين سوال كه آيا بايد نگران باشيم يا نه، بايد گفت در طراحي بيت كوين، فرض اصلي بر اين نيست كه قدرت استخراج حتما در بين تعداد زيادي ماينر توزيع شود. در واقع فرض اصلي اين است كه آيا ماينرها افرادي منطقي هستند يا نه. اين دو موضوع كاملا با هم متفاوت هستند. عقل حكم مي‌كند كه هر يك از افراد كاري را كه به نفعشان است انجام دهند، حتي اگر اين كار مستلزم تباني با ساير ماينرها براي حمله به سيستم باشد. يعني حمله به شبكه بيت كوين به نفع هيچ‌كس نيست.
ساتوشي در اوراق سفيد (وايت پيپر) بيت كوين مستقيما به اين مشكل رسيدگي كرده است:
ارائه مشوق ممكن است نودها را ترغيب كند كه صادقانه رفتار كنند. اگر يك مهاجم حريص بتواند بيشترين توان مربوط به واحد پردازش مركزي (CPU) را نسبت به ماينرها (نودهاي) درستكار فراهم آورد، مي‌تواند تصميم بگيرد كه از اين قدرت براي گول زدن ديگران استفاده كند و با برگرداندن پرداختي‌هايش (كه به دو بار خرج كردن معروف است) پولشان را به سرقت ببرد يا اينكه از اين توان براي توليد كوين‌هاي بيشتر استفاده كند. او بايد بداند كه رعايت قوانين برايش سودآورتر است، قوانيني كه واحدهاي بيت كوين بيشتري نسبت به ديگران به او اعطا مي‌كند. در حالي‌كه رعايت نكردن آنها به تضعيف سيستم و بي‌اعتبار شدن ثروت خودش هم مي‌انجامد.
بياييد ببينيم ساتوشي دقيقا از اين توضيحات چه منظوري داشته است. «مشوق» يا انگيزه در در قالب كوين‌هاي جديد و كارمزدهاي تراكنش به ماينرها پرداخت مي‌شود كه اكثريت آنها را به «درستكار بودن» تشويق مي‌كند. ساتوشي دريافته بود كه تنها راه براي جلوگيري از سوءاستفاده «مهاجم حريص» اين است كه رعايت قوانين برايش سودآورتر از حمله به سيستم باشد. اگر تمركززدايي شبكه بيت كوين، خدشه‌دار شود، قيمت بيت كوين به شدت سقوط خواهد كرد و اولين كساني كه ضرر مي‌كنند، همان كساني هستند كه بيت كوين حمله كردند.
اين همان كليد امنيت بيت كوين است كه تا كنون كمتر كسي اين جنبه از طراحي آن را درك كرده است.
پاول استورك (Paul Sztorc) اقتصاددان مي‌گويد:
براي من خيلي راحت‌تر است كه فرض كنم هر كسي با ديگران در تباني كامل است. مخصوصا اگر تمام قدرت هش واقعا متعلق به يك نفر و تحت كنترل او باشد. همان كسي كه او را آقاي حريص مي‌ناميم. آقاي حريص به دنبال منافع خودش است و مي‌خواهد تا جايي كه ممكن است درآمد بيشتري كسب كند. مگر نه اينكه همه ما تسليم خواسته‌هايمان هستيم؟
فكر مي‌كنيد چرا آقاي حريص دو بار خرج كردن را انجام نمي‌دهد، وقتي مي‌تواند در هر زماني كه بخواهد زنجيره را مجددا سازمان‌دهي كند؟ دليلش اين است كه آقاي حريص ترجيح مي‌دهد همه كوين‌هاي جديد مال خودش باشد نه اينكه سيستم را تخريب كند (كه در اين صورت ثروت خودش هم ديگر اعتبار نخواهد داشت).
بايد اعتراف كنم درك مدل امنيتي بيت كوين در ابتدا برايم راحت نبود. اگر بيت كوين در برابر لحظه‌اي كه گروهي از ماينرهاي تباني‌كرده ۵۱ درصد از قدرت هش را به مي‌آورند، آسيب‌پذير باشد، چطور مي‌توانيم بر اين امر نظارت كنيم؟ علاوه بر اين، چرا فورك‌هاي كوچكتر مانند بيت كوين كش و بيت كوين اس وي به شكل مداوم مورد حمله قرار نمي‌گيرند، در حالي‌كه چندين استخر استخراج شخصي در بيت كوين كر قدرت هش بيشتري را نسبت به كل شبكه آنها كنترل مي‌كنند؟
پس از اينكه دانستم متمركز شدن قدرت هش اهميت چنداني ندارد، ديگر اين مسائل ضد و نقيض برايم نگران‌كننده نبودند. امنيت بيت كوين كامل است، نه به خاطر اينكه حمله به آن غيرممكن است، بلكه به اين دليل كه حمله به آن هزينه بسيار زيادي برمي‌دارد.
هزينه واقعي حمله به بيت كوينآيا متمركز شدن ماينينگ بيت كوين خطرناك است؟هزينه يك حمله، مستقيما به ميزان قدرت هشي كه در اختيار مهاجم است بستگي دارد. اين يكي از مهمترين يافته‌هاي مقاله‌اي بود كه در سال ۲۰۱۹ منتشر كردم. در يك مدل ساده شده، برآورد كرديم كه ارزش كل عمليات استخراج در بيت كوين در آن زمان حدود ۶۵۸,۸۰۰ بيت كوين (BTC) معادل ۶ ميليارد دلار بود. در حالي‌كه براي به دست آوردن ۶۰ درصد از قدرت هش حدود ۳۹۵,۰۰۰ بيت كوين (BTC) يا معادل ۳٫۶ ميليارد دلار هزينه برمي‌داشت.
از آنجا كه سود ماينرها صرفا از پاداش بلاك مي‌آيد، پس ارزش ثروت آنها وابسته به ارزش شبكه است. آنچه سبب افزايش قيمت بيت كوين مي‌شود و به ثروت ماينرها اعتبار مي‌بخشد اعتماد كاربران به اين شبكه است. اگر اتفاقي براي بيت كوين بيفتد كه اعتماد كاربران به اين سيستم از دست برود، همه آن بيت كوين‌ها ارزش خودشان را از دست مي‌دهند. چه فايده‌اي دارد كه شما ۶۵۸,۸۰۰ بيت كوين داشته باشيد كه هيچ ارزشي ندارد و آنگاه ۳٫۶ ميليارد دلار هزينه كرده باشيد؟
حالا فرض كنيم يك مهاجم با ۶۰ درصد قدرت هش تصميم به حمله به شبكه بگيرد. اگر اين حمله به دليل از دست رفتن اعتماد كاربران فقط ۱۰ درصد قيمت بيت كوين را كاهش دهد، به راحتي مي‌توان حدس زد كه مهاجم چه زياني را متحمل خواهد شد (با احتساب قيمت بيت كوين در زمان نوشتن آن مقاله، برآورد ما مبلغ ۳۶۰ ميليون دلار از سودي بود كه مهاجم در آينده مي‌توانست به آن دست يابد). اين مبلغ هزينه حمله فرد مهاجم خواهد بود.
با حساب كردن اين مبلغ كه آن را «حاشيه امنيت» هم مي‌نامند، مي‌توانيم بفهميم كه يك مهاجم بايد چه درآمدي را به دست آورد تا حمله‌اش سودآور باشد. به‌علاوه هنوز ۴۰ درصد باقي‌مانده قدرت هش را كه در دست ساير ماينرهاست و توانايي كاربراني كه مي‌توانند با حق انتخاب محدودشان براي تغيير الگوريتم اثبات كار به اين حمله پاسخ دهند را حساب نكرده‌ايم.
همين منطق را در مقاله‌اي با عنوان «قوي‌تر از آن است كه بتوان فريبش داد: مشوق‌هاي استخرهاي استخراج براي دو بار خرج كردن در ارزهاي ديجيتالِ مبتني بر بلاك چين» كه ويل ساوولاينن (Ville Savolainen) و خورخه سوريا (Jorge Soria) منتشر كرده‌اند مي‌بينيم:
متمركز شدن استخرهاي استخراج هرگز ريسك حمله دو بار خرج كردن را بالاتر نمي‌برد. اين نتيجه يك بينش اقتصادي مشهور است كه مي‌گويد شدني بودن چيزي دليل بر مطلوب بودن آن نيست.
نتيجه چيست؟متمركز شدن استخراج غيرقابل اجتناب است، اما خطر چنداني ندارد زيرا حمله به بيت كوين چنان هزينه‌اي را به مهاجم تحميل مي‌كند كه همراه با هزينه‌اي كه بايد براي به دست آوردن بيشترين قدرت هش بپردازد واقعا رقم بزرگي است و نمي‌ارزد.
در نتيجه اين سيستم اطمينان مي‌دهد كه اگر ماينرهاي داراي قدرت كنترل بيشتر از شبكه محافظت كنند، سودي عايدشان خواهد شد كه هرگز با حمله به آن دست نمي‌يابند